17. July 2026
4.1 Gute Strategien, schlechtes Portfolio. Warum Portfolio-Konstruktion mehr ist als Strategieauswahl.
Portfolio-Konstruktion ist die gezielte Kombination von Strategien unter Berücksichtigung ihres…
17. July 2026
4.1 Why Good Individual Strategies Can Form a Bad Portfolio.
A collection of world-class soloists does not guarantee a great orchestra. Believing that combining…
9. July 2026
3.7 Die Grenzen einzelner Risikokennzahlen. Warum Risiko eine Architektur ist und keine Einzelzahl.
Viele Anleger suchen die eine Zahl, die eine Strategie als sicher ausweist: Sharpe Ratio, maximaler…
5. July 2026
3.7 The Headline Lie. Why Risk Is an Architecture, Not a Point Estimate.
Most investors hunt for that one magic number—the single metric that tells them a strategy is…
1. July 2026
3.6 Die Mathematik der Verlustserie. Warum Verlustserien gezielt analysiert werden müssen.
Viele Anleger achten vor allem auf die Trefferquote. Doch selbst eine Strategie mit 60 %…