21. October 2026
4.7 Warum der Portfolio-Drawdown anders bewertet werden muss als der Drawdown einzelner Strategien.
Der Portfolio-Drawdown ist weder die Summe noch der Durchschnitt der Verluste einzelner Strategien.…
21. October 2026
4.7 Why Portfolio Drawdowns Must Be Evaluated Differently from Strategy Drawdowns.
Managing a portfolio by looking only at individual strategy drawdowns is like checking the safety…
9. October 2026
4.6 Warum Korrelationen unter Stress ihr wahres Gesicht zeigen.
Korrelationen unter Stress verhalten sich grundlegend anders als im Durchschnitt. In ruhigen…
9. October 2026
4.6 Why Correlations Reveal Their True Nature Under Stress.
Relying on average historical correlations to build a portfolio is like planning your life around…
1. October 2026
4.5 Warum leicht veränderte Parameter keine Strategie-Diversifikation sind.
Andere Parameter machen aus einer Strategie noch keine zweite. Drei Momentum-Systeme mit leicht…
1. October 2026
4.5 Why Tweaking Identical Logic Is Not Diversification.
Tweaking parameters is not diversifying. Running three momentum systems with slightly different…
22. September 2026
4.4 Warum Intraday-Strategien Portfolios stabilisieren können.
Intraday-Strategien gelten oft als hektisch und riskant. Tatsächlich gehören sie zu den wirksamsten…
21. September 2026
4.4 Why Intraday Models Can Stabilise Portfolios.
Intraday strategies are widely misunderstood as reckless, high-frequency gambling. In reality, they…