3.6 Die Mathematik der Verlustserie. Warum Verlustserien gezielt analysiert werden müssen.
Viele Anleger achten vor allem auf die Trefferquote. Doch…
3.5 Die Elastizität des Kapitals. Warum die Erholungszeit so viel zählt wie die Tiefe des Drawdowns.
Die meisten Risikobetrachtungen fragen nur: Wie viel kann…
3.4 Mehr als die Gipfel. Warum die Underwater-Kurve das ehrlichste Diagramm ist.
Kapitalkurven zeigen vor allem die Gipfel: stetig steigend,…
3.3 Die Illusion des Endpunkts. Warum die Pfadabhängigkeit über Ihr tatsächliches Ergebnis entscheidet.
Eine Strategie, die in zehn Jahren aus 10.000 US-Dollar…
3.2 Die unterschätzte Gefahr. Warum die Drawdown-Dauer schwerer wiegt als die Tiefe.
Viele Anleger fürchten vor allem den einen großen Einbruch…
3.1 Der Mythos vom maximalen Drawdown. Warum eine einzelne Zahl Ihr Risiko nicht misst.
Der maximale Drawdown gilt vielen Anlegern als das Maß für…
2.6 Nicht die Mathematik handelt, sondern Sie. Warum Ihr Modell zur Trading-Psychologie passen muss.
Ein Drawdown von 30 % ist im Backtest eine Linie auf dem…
2.5 Der Papiertiger. Warum Trades auslassen den statistischen Vorteil zerstört.
Ein Backtest setzt voraus, dass jedes Signal umgesetzt…
2.4 Glück ist keine Strategie. Warum die Monte-Carlo-Simulation unverzichtbar ist.
Ein Backtest zeigt nur einen einzigen Pfad durch die…
2.3 Das Echo der Vergangenheit. Warum der Out-of-Sample-Test unverzichtbar ist.
Die Vergangenheit „vorherzusagen“ ist leicht: Mit genügend…