MARKTBERICHT · ZINSEN · HALBLEITER · ÖL · 08.–18.09.2026
Marktbericht Nasdaq-100, 08.–18.09.2026: Halbleiter verkauft, bevor sie anzogen
Der Marktbericht Nasdaq-100 für den Zeitraum vom 08. bis 18.09.2026 zeigt, wie die Ordertune-Modelle in zwei von Zinsen und Ölpreis geprägten Wochen abgeschnitten haben. 56 Positionen wurden geschlossen, 52 % davon im Gewinn. Bei 1,5 % je Position erzielte das Modell im Zeitraum +0,74 %, der Nasdaq-100 +0,34 %. Der zwischenzeitliche Rückgang betrug dabei 0,18 %, beim Index 2,05 %. Die Positionen in SanDisk und Seagate wurden am 17.09. geschlossen, einen Handelstag bevor beide Werte eine Rally der Halbleiter anführten. Vergangene Ergebnisse sind keine Zusage für die Zukunft.
Geschlossene Positionen
56
Trefferquote
52 %
Modellrendite · 1,5 %
+0,74 %
Nasdaq-100
+0,34 %
1. Was den Markt bewegt hat
Zwei Wochen, die von zwei Größen bestimmt wurden: der Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen und dem Ölpreis. Am 11. September stieg WTI um 6,7 % auf 102,48 USD und Brent um 5,9 % auf 107,63 USD. Die Zehnjahresrendite erreichte 4,95 %, und die Halbleiterwerte gerieten deutlich unter Druck. Nach den Erzeugerpreisen (PPI) stieg die eingepreiste Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed um 25 Basispunkte auf rund 73 %.
Am 15. September überstieg die Zehnjahresrendite im Handelsverlauf 5,00 %, mit einem Hoch bei etwa 5,04 % und einem Schluss bei 4,995 %. Nvidia fiel um rund 3,4 %, der Nasdaq Composite um etwa 0,8 %. Microsoft legte am selben Tag zu. Der Index als Ganzes wurde nicht verkauft, wohl aber seine Halbleiterhälfte.
Am 16. September hob der Offenmarktausschuss der Fed (FOMC) das Zielband um 25 Basispunkte auf 3,75 % bis 4,00 % an. Am 17. September fiel die Zehnjahresrendite um 7 Basispunkte auf 4,93 %, Brent gab nach, und dieselben Werte drehten: Nvidia +2,54 %, Microsoft +1,52 %, Apple +1,38 %, Alphabet +1,30 %.
Dann der 18. September. Eine Halbleiter-Rally trug den Markt; laut Reuters stieg der Nasdaq Composite um 104,25 Punkte oder 0,40 % auf 26.522,55 Punkte, mit SanDisk und Seagate unter den größten Gewinnern des Tages. Die Zehnjahresrendite schloss bei 4,997 %, Brent bei 103,87 USD. Auf Wochensicht gewann der Composite 0,72 %, eine Zahl, hinter der sich zwei sehr bewegte Handelstage verbergen.
2. Wo das Geld tatsächlich verdient wurde
Deep_Dip schloss 6 von 6 Positionen im Gewinn, Selective_Sniper 4 von 4, Weekly_Pulse 3 von 4. Die Strategien, die auf Rücksetzer setzen, sind für einen Markt gebaut, der einen Sektor über mehrere Handelstage abstraft und den Verlust dann in zwei Tagen wieder aufholt. Genau diesen Markt fanden sie vor.
Die Trendseite zahlte dafür. Trend_Quality_Rebound schloss 7 Positionen in Summe mit Verlust. Rotator kam auf 0 von 2. Die drei Alltime_Shield-Strategien schlossen fünf Positionen, alle fünf mit Verlust: Absicherungsstrategien taten genau das, wofür sie gebaut sind, in zwei Wochen, die der Rest des Portfolios im Plus beendete.
Die Halbleitergewinne wurden am 17. September realisiert, nicht am 18. MU, SNDK zweimal in zwei verschiedenen Strategien, NVDA, STX zweimal. Als SanDisk und Seagate die Rally anführten, waren die entsprechenden Positionen also bereits geschlossen. Ob man das als Disziplin liest oder als entgangenen Gewinn, läuft auf dieselbe Frage hinaus: Die Ausstiegsregeln haben ihre Verkaufssignale nach eigenen Kriterien erzeugt, einen Tag bevor irgendjemand wissen konnte, was ihnen entgehen würde.
Womit wir in diese Phase gegangen sind.
Konzentration: 14 Strategien haben in den zwei Wochen Positionen geschlossen, und keine zugeordnete Strategie kam auf mehr als 7 der 56 Schließungen. Deep_Dip und Selective_Sniper steuerten zusammen 10 Positionen bei und trugen den größten Teil der Rendite. Konzentriert war also das Ergebnis, nicht der Kapitaleinsatz.
Rotation: STX wurde am 17. September viermal geschlossen, in vier verschiedenen Strategien und in beide Richtungen. Peak_Reload und Deep_Dip erzielten jeweils +3,21 %. Rotator schloss nach 21 Tagen bei −5,20 %, Panic_Reversal nach 7 Tagen bei −6,87 %. Ein Wert, ein Handelstag, vier unabhängige Regelwerke mit vier unabhängigen Ergebnissen.
Disziplin: Die Alltime_Shield-Strategien kamen auf 0 von 5, und jede dieser Positionen wurde am 10. oder 18. September geschlossen, den beiden Tagen, an denen der Rest des Portfolios verdiente. Acht Positionen ohne Strategiezuordnung werden als „nicht zugeordnet“ ausgewiesen, statt sie einer benachbarten Strategie zuzuschlagen. Die Lücke beträgt 8 von 56 Schließungen; sie wird offengelegt, nicht verrechnet.
3. Die Bilanz: Modell gegen Nasdaq-100
Zwei Ansichten derselben zwei Wochen. Die erste stellt den Zeitraum dem Index gegenüber. Die zweite zeigt die Verteilung der 56 Schließungen selbst: wo der Schwerpunkt relativ zur Gewinnschwelle liegt, welche Seite lang und welche kurz ausläuft. Die Tabellen nennen die Extremwerte.
Kurz gefasst: Ein moderater rechter Rand hat das Ergebnis getragen, der linke Rand ist lang und dünn und hat wenig gekostet, und die Kurve hat sich auf ihrem Weg nie weit von der Nulllinie entfernt.
Im Vergleich zum Index
Die 56 Positionen unten ergeben zusammengezählt +49,39 %. Das ist keine Portfoliorendite, sondern die Summe von 56 einzelnen Prozentwerten, jeweils erzielt auf einen Teil des Kapitals. Was das Modell im Zeitraum tatsächlich erzielt hat, hängt von der Positionsgröße ab, und die Positionsgröße ist durch die Margin-Vorgaben von Interactive Brokers begrenzt: Bei so vielen Strategien sind 5 % je Position nicht umsetzbar. Bei 1,5 % je Position erzielte der Zeitraum +0,74 %, bei 3 % waren es +1,49 %.
Im selben Zeitraum erzielte der Nasdaq-100 +0,34 % und lag dabei zwischenzeitlich bei −2,05 %, verglichen mit −0,18 % für die Modellkurve.
Beide Linien beginnen am 04.09., dem letzten Handelstag vor dem Zeitraum, bei null. Die Modelllinie zeigt nur realisierte Renditen: Sie bewegt sich, wenn eine Position geschlossen wird, und steht sonst still. Die nicht realisierten Schwankungen der 61 noch offenen Positionen sind darin nicht enthalten. Die Indexlinie wird an jedem Handelstag zum Marktwert bewertet. Über zwei Wochen ist dieser Unterschied erheblich; deshalb zeigt das Diagramm realisierte Renditen und keine Kurve des Nettoinventarwerts.
Verteilung der Renditen
Hier ist jede der 56 geschlossenen Positionen erfasst, in Klassen von 2 Prozentpunkten. Median der Schließungen +1,34 %, Median der Haltedauer 3 Tage. Die beiden Tabellen unten nennen die 20 Extremwerte; die übrigen 36 liegen in der Mitte dieser Verteilung.
Die 10 besten
| Datum | Symbol | Strategie | Haltedauer | Rendite |
|---|---|---|---|---|
| 14.09. | TRI | Selective_Sniper | 4 T | +10,56 % |
| 17.09. | MU | Weekly_Pulse | 3 T | +7,89 % |
| 17.09. | SNDK | Peak_Reload | 3 T | +6,10 % |
| 11.09. | PYPL | Peak_Reload | 1 T | +5,23 % |
| 17.09. | SNDK | Deep_Dip | 3 T | +5,00 % |
| 14.09. | PANW | Deep_Dip | 12 T | +5,00 % |
| 14.09. | WDAY | Deep_Dip | 6 T | +5,00 % |
| 10.09. | FTNT | Deep_Dip | 8 T | +5,00 % |
| 14.09. | WDAY | Selective_Sniper | 4 T | +4,93 % |
| 14.09. | WDAY | Trend_Quality_Rebound | 6 T | +4,26 % |
Die 10 schwächsten
| Datum | Symbol | Strategie | Haltedauer | Rendite |
|---|---|---|---|---|
| 10.09. | DASH | Peak_Reload | 6 T | −7,84 % |
| 17.09. | STX | Panic_Reversal | 7 T | −6,87 % |
| 11.09. | INTU | Trend_Quality_Rebound | 9 T | −6,23 % |
| 17.09. | STX | Rotator | 21 T | −5,20 % |
| 10.09. | DASH | Trend_Quality_Rebound | 6 T | −5,05 % |
| 15.09. | WDC | Fast_Predator | 4 T | −4,75 % |
| 08.09. | DASH | Breakout_Hunter | 1 T | −4,07 % |
| 10.09. | HONA | Alltime_Shield_II | 8 T | −2,78 % |
| 10.09. | HONA | Alltime_Shield_I | 8 T | −2,78 % |
| 08.09. | MNST | Fast_Predator | 6 T | −2,13 % |
4. Was die nächsten zwei Wochen prägt
Fast nichts ist angesetzt. Die nächsten Verbraucherpreise (CPI) erscheinen am 14. Oktober, die nächste FOMC-Sitzung findet am 27. und 28. Oktober statt, beides außerhalb des Zeitraums. Ein Termin fällt hinein: Micron am 30. September, vom Unternehmen am 26. August angekündigt.
Dieser eine Termin betrifft genau den Sektor, der sich in zehn Handelstagen zweimal stark bewegt hat, und Micron ist ein Wert, den das Portfolio am 17. September mit +7,89 % geschlossen hat. Das Portfolio geht mit 61 offenen Positionen in 28 Werten aus 12 Strategien in eine Phase ohne makroökonomische Termine, an denen sich der Markt ausrichten könnte. Die Rücksetzer-Strategien, die diese zwei Wochen getragen haben, brauchen Rücksetzer; einen ruhigen Markt haben sie bislang nicht erlebt. Nichts davon ist eine Prognose, und nichts davon ist eine Empfehlung.
Zur Einordnung
„Die Ausstiegssignale kamen am 17. September, weil die Regeln es so vorsahen, nicht weil jemand wusste, wie der 18. aussehen würde. Genau dieser Unterschied macht den Ordertune-Ansatz aus.“
Fazit zum Marktbericht Nasdaq-100
Zwei Wochen, die von Zinsen und Öl bestimmt wurden, und ein Portfolio, das sein Ergebnis an den beiden Tagen erzielte, an denen der Markt seine Richtung änderte. Bei 1,5 % je Position erzielte es +0,74 %; der Nasdaq-100 kam auf +0,34 % und lag in der Mitte des Zeitraums mehr als zwei Prozentpunkte im Minus.
Nichts davon war eine Vorhersage. Deep_Dip wusste nicht, dass die Zehnjahresrendite am 17. September um 7 Basispunkte fallen würde, und Alltime_Shield wusste nicht, dass es fünfmal in Folge danebenliegen würde. Beide taten, was sie in jedem Zeitraum tun, und der Markt hat die Ergebnisse sortiert.
Lesen Sie eine aufsummierte Prozentzahl nicht als Portfoliorendite. Achten Sie auf die Positionsgröße daneben, denn sie entscheidet, was die zwei Wochen tatsächlich wert waren.
Methodik
- Handelsdaten sind realisierte Schließungen aus unserem eigenen Depot beim Broker, für den Zeitraum vom 08.09. bis 18.09.2026. Die Renditen gelten je Position und sind nicht portfoliogewichtet. Die Verteilung erfasst jede geschlossene Position; die Tabellen nennen die Extremwerte. Positionen, die wir keiner Strategie zuordnen konnten, werden als nicht zugeordnet ausgewiesen und nicht umverteilt. Vergangene Ergebnisse sind keine Zusage für die Zukunft.
- Makrodaten stammen aus datierten öffentlichen Berichten; jede Angabe wurde vor der Veröffentlichung mit einer benannten Quelle abgeglichen. Ordertune ist eine nicht-verwahrende Software, die regelbasierte Handelssignale bereitstellt, und kein Anlageberater. Jede Order geben Anleger selbst in ihrem Depot frei. Nichts hier ist eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers.
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| Strategie | Ordertune Core129 €/Monat zzgl. MwSt. | Ordertune Advanced279 €/Monat zzgl. MwSt. | Institutional Alpha489 €/Monat zzgl. MwSt. |
|---|---|---|---|
| Peak Reload | Enthalten in Ordertune Core | Enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Rotator | Enthalten in Ordertune Core | Enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Selective Sniper | Enthalten in Ordertune Core | Enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Trend Quality Rebound | Enthalten in Ordertune Core | Enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Weekly Pulse | Enthalten in Ordertune Core | Enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Deep Dip | Nicht enthalten in Ordertune Core | Enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Intraday Liquidity Hunter | Nicht enthalten in Ordertune Core | Enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Panic Reversal | Nicht enthalten in Ordertune Core | Enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Precision Panic Predator | Nicht enthalten in Ordertune Core | Enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Selective Compounder | Nicht enthalten in Ordertune Core | Enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Alltime Shield I | Nicht enthalten in Ordertune Core | Nicht enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Alltime Shield II | Nicht enthalten in Ordertune Core | Nicht enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Alltime Shield III | Nicht enthalten in Ordertune Core | Nicht enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Alltime Shield IV | Nicht enthalten in Ordertune Core | Nicht enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Breakout Hunter | Nicht enthalten in Ordertune Core | Nicht enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Day Ripper | Nicht enthalten in Ordertune Core | Nicht enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Fast Predator | Nicht enthalten in Ordertune Core | Nicht enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Momentum Powerhouse | Nicht enthalten in Ordertune Core | Nicht enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Monthly Weakness | Nicht enthalten in Ordertune Core | Nicht enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Panic Shield | Nicht enthalten in Ordertune Core | Nicht enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Reverse | Nicht enthalten in Ordertune Core | Nicht enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Risk-Flow Arbitrage | Nicht enthalten in Ordertune Core | Nicht enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Shield | Nicht enthalten in Ordertune Core | Nicht enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Short Bullrun | Nicht enthalten in Ordertune Core | Nicht enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Tech Compounder | Nicht enthalten in Ordertune Core | Nicht enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Ordertune Core abonnieren | Ordertune Advanced abonnieren | Institutional Alpha abonnieren |
Gelesen aus dem Ordertune-Strategieregister am 20.10.2026 — 25 Strategien in 3 Tarifen.
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