MARKTBERICHT · COMPOUNDER · HALBLEITER · ZWISCHEN DEN FED-SITZUNGEN · 28.09.–09.10.2026
Marktbericht Nasdaq-100, 28.09.–09.10.2026: Die Compounder lieferten, die Umkehrstrategien nicht
Der Marktbericht Nasdaq-100 für den Zeitraum vom 28.09. bis 09.10.2026 zeigt, wie die Ordertune-Modelle in zwei Wochen ohne Zinsentscheid der Fed und mit wenigen gesicherten Konjunkturdaten abgeschnitten haben. Das Portfolio musste aus eigener Kraft verdienen. Selective_Compounder und Alltime_Shield_III trugen den Zeitraum, Tech_Compounder gab den größten Teil wieder ab. Vergangene Ergebnisse sind keine Zusage für die Zukunft.
Geschlossene Positionen
44
Trefferquote
48 %
Modellrendite · 1,5 %
+0,57 %
Nasdaq-100
+0,90 %
1. Was den Markt bewegt hat
Die zwei Wochen lagen zwischen zwei Sitzungen der Fed. Der letzte Zinsentscheid des FOMC fiel am 16. September, der nächste war erst für den 27. und 28. Oktober angesetzt. Der Zeitraum hatte also keinen eigenen Zinsimpuls. Das Protokoll der September-Sitzung wurde am 7. Oktober veröffentlicht; eine Marktreaktion darauf behaupten wir nicht, solange keine gesicherten Daten dahinterstehen.
Weder Verbraucher- noch Erzeugerpreise (CPI, PPI) erschienen im Zeitraum an einem Datum, für das wir einstehen können. Die Bewegungen der großen Technologiewerte und der Halbleiter in diesen zwei Wochen sind für uns nicht einzeln belegt. Deshalb zeichnen wir kein tägliches Bild des Index, das wir nicht belegen können. Was das Portfolio vor diesem ruhigen Kalender getan hat, ist eine andere Frage, und die können wir beantworten.
2. Wo das Geld tatsächlich verdient wurde
Selective_Compounder schloss alle 4 Positionen im Gewinn und stand an der Spitze der Strategien. Alltime_Shield_III kam auf 3 von 3. Peak_Reload und Deep_Dip blieben bei kleinerer Stichprobe ohne Verlust. Die Compounder-Familie hat die Arbeit gemacht, sofern sie selektiv und nicht thematisch vorging.
Tech_Compounder erzählt die Gegengeschichte: 7 Schließungen, kein Gewinn, der größte Einzelbeitrag auf der Verlustseite. Panic_Reversal kam hinzu, mit 5 Schließungen und nur einem Gewinner. Mean-Reversion-Einstiege in schwache Kurse und thematisch gebündelte Technologie-Käufe waren die beiden Ansätze, die der Markt nicht belohnt hat.
Alles andere, also Weekly_Pulse, Rotator, Trend_Quality_Rebound und die Intraday-Strategien, schloss nahe null und überließ die Entscheidung über den Zeitraum den Extremen.
Womit wir in diese Phase gegangen sind
Konzentration: Die drei besten Schließungen waren zwei AMD-Positionen aus verschiedenen Strategien und eine Position in AMAT. Halbleiterpositionen, gehalten über unterschiedliche Zeiträume, haben einen überproportionalen Teil des Ergebnisses beigetragen. Das ist eine sachliche Feststellung über das Portfolio, keine These zum Sektor.
Rotation: Die Ausstiege im Compounder-Stil kamen nach 17 bis 49 Tagen. Die Verlustpositionen von Panic_Reversal und Rotator in STX wurden innerhalb von zwei Wochen geschlossen. Der Unterschied in der Haltedauer zwischen dem, was sich gelohnt hat, und dem, was sich nicht gelohnt hat, ist größer als der Unterschied in der Rendite.
Disziplin: 42 Positionen in 26 Werten aus 10 Strategien sind weiterhin offen. Das Portfolio blieb in einem Zeitraum ohne Zinsentscheid und ohne gesicherte Konjunkturdaten investiert. Nichts wurde auf einen Termin hin vorweggenommen, den es nicht gab.
3. Die Bilanz: Modell gegen Nasdaq-100
44 Schließungen, 48 % Trefferquote, negativer Median, positive Summe. Das Histogramm zeigt genau diese Form: der Schwerpunkt knapp links der Gewinnschwelle, ein kurzer linker Rand mit einer Häufung von Verlusten im mittleren einstelligen Bereich und ein langer rechter Rand, getragen von drei Schließungen über +20 %.
Das Ergebnis kam nicht durch Beständigkeit zustande. Es entstand, weil die Gewinner 49, 21 und 17 Tage laufen durften, während die Verlierer innerhalb von ein oder zwei Wochen geschlossen wurden. Die beiden Tabellen unten nennen die Extremwerte auf beiden Seiten.
Im Vergleich zum Index
Die 44 Positionen unten ergeben zusammengezählt +38,44 %. Das ist keine Portfoliorendite, sondern die Summe von 44 einzelnen Prozentwerten, jeweils erzielt auf einen Teil des Kapitals. Was das Modell im Zeitraum tatsächlich erzielt hat, hängt von der Positionsgröße ab, und die Positionsgröße ist durch die Margin-Vorgaben von Interactive Brokers begrenzt: Bei so vielen Strategien sind 5 % je Position nicht umsetzbar. Bei 1,5 % je Position erzielte der Zeitraum +0,57 %, bei 3 % waren es +1,13 %.
Im selben Zeitraum erzielte der Nasdaq-100 +0,90 % und lag dabei zwischenzeitlich bei −1,08 %, verglichen mit −0,01 % für die Modellkurve.
Beide Linien beginnen am 25.09., dem letzten Handelstag vor dem Zeitraum, bei null. Die Modelllinie zeigt nur realisierte Renditen: Sie bewegt sich, wenn eine Position geschlossen wird, und steht sonst still. Die nicht realisierten Schwankungen der 42 noch offenen Positionen sind darin nicht enthalten. Die Indexlinie wird an jedem Handelstag zum Marktwert bewertet. Über zwei Wochen ist dieser Unterschied erheblich; deshalb zeigt das Diagramm realisierte Renditen und keine Kurve des Nettoinventarwerts.
Verteilung der Renditen
Hier ist jede der 44 geschlossenen Positionen erfasst, in Klassen von 2 Prozentpunkten. Median der Schließungen −0,64 %, Median der Haltedauer 7 Tage. Die beiden Tabellen unten nennen die 20 Extremwerte; die übrigen 24 liegen in der Mitte dieser Verteilung.
Die 10 besten
| Datum | Symbol | Strategie | Haltedauer | Rendite |
|---|---|---|---|---|
| 08.10. | AMD | Selective_Compounder | 49 T | +32,21 % |
| 02.10. | AMAT | Alltime_Shield_III | 17 T | +26,37 % |
| 01.10. | AMD | Rotator | 21 T | +22,27 % |
| 02.10. | KLAC | Alltime_Shield_III | 17 T | +20,82 % |
| 08.10. | INTC | Selective_Compounder | 49 T | +16,23 % |
| 08.10. | PANW | Selective_Compounder | 49 T | +14,00 % |
| 08.10. | MU | Selective_Compounder | 49 T | +6,31 % |
| 08.10. | MU | Intraday_Liquidity_Hunter | 1 T | +5,97 % |
| 08.10. | MU | Peak_Reload | 1 T | +5,91 % |
| 08.10. | PLTR | Weekly_Pulse | 3 T | +5,58 % |
Die 10 schwächsten
| Datum | Symbol | Strategie | Haltedauer | Rendite |
|---|---|---|---|---|
| 08.10. | STX | Panic_Reversal | 7 T | −18,06 % |
| 08.10. | STX | Rotator | 14 T | −14,47 % |
| 06.10. | ABNB | Tech_Compounder | 32 T | −11,84 % |
| 06.10. | REGN | Tech_Compounder | 32 T | −10,75 % |
| 08.10. | SNDK | Panic_Reversal | 7 T | −9,97 % |
| 06.10. | DASH | Tech_Compounder | 32 T | −8,55 % |
| 06.10. | VRTX | Tech_Compounder | 32 T | −8,02 % |
| 06.10. | AMGN | Tech_Compounder | 32 T | −7,92 % |
| 02.10. | APP | Alltime_Shield_I | 1 T | −7,16 % |
| 08.10. | INTC | Weekly_Pulse | 3 T | −7,16 % |
4. Was die nächsten zwei Wochen prägt
Die FOMC-Sitzung am 27. und 28. Oktober ist der erste angesetzte Zinstermin seit dem 16. September. Die Verbraucherpreise (CPI) für Oktober hat das US-Arbeitsministerium (BLS) für den 10. November um 8:30 Uhr US-Ostküstenzeit angesetzt. Die einzelnen Quartalstermine der Nasdaq-100-Unternehmen im Zeitraum sind für uns nicht belegt, deshalb führen wir sie nicht auf.
42 offene Positionen gehen in eine Fed-Sitzung, die das Portfolio in seiner aktuellen Zusammensetzung noch nicht erlebt hat. So sieht das Risiko derzeit aus. Nichts davon ist eine Prognose, und nichts davon ist eine Empfehlung.
Zur Einordnung
„Der Median-Trade hat Geld verloren. Die Summe war positiv. In dieser Lücke steckt der ganze Zeitraum.“
Fazit zum Marktbericht Nasdaq-100
Die ruhigen Phasen zwischen zwei Fed-Sitzungen zeigen am deutlichsten, was ein Portfolio aus eigener Kraft leistet. Dieser Zeitraum zeigte zweierlei: Selektive Compounder- und Absicherungsstrategien durften ihre Positionen bis zum Ende laufen lassen, und thematische Technologie-Käufe sowie Umkehr-Einstiege brachten einen stetigen Verlust.
Eine Trefferquote von 48 % mit negativem Median und positiver Summe ist das Kennzeichen eines Portfolios, das Verluste schnell begrenzt und Gewinne lange hält. Ob das ein Vorteil oder eine Schwäche ist, hängt davon ab, wie sich der nächste Termin auf die 42 offenen Positionen auswirkt. Nach dem 28. Oktober wissen wir mehr.
Achten Sie weniger auf die Trefferquote und mehr auf die Form der Verteilung.
Methodik
- Handelsdaten sind realisierte Schließungen aus unserem eigenen Depot beim Broker, für den Zeitraum vom 28.09. bis 09.10.2026. Die Renditen gelten je Position und sind nicht portfoliogewichtet. Die Verteilung erfasst jede geschlossene Position; die Tabellen nennen die Extremwerte. Positionen, die wir keiner Strategie zuordnen konnten, werden als nicht zugeordnet ausgewiesen und nicht umverteilt. Vergangene Ergebnisse sind keine Zusage für die Zukunft.
- Makrodaten stammen aus datierten öffentlichen Berichten; jede Angabe wurde vor der Veröffentlichung mit einer benannten Quelle abgeglichen. Ordertune ist eine nicht-verwahrende Software, die regelbasierte Handelssignale bereitstellt, und kein Anlageberater. Jede Order geben Anleger selbst in ihrem Depot frei. Nichts hier ist eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers.
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| Strategie | Ordertune Core129 €/Monat zzgl. MwSt. | Ordertune Advanced279 €/Monat zzgl. MwSt. | Institutional Alpha489 €/Monat zzgl. MwSt. |
|---|---|---|---|
| Peak Reload | Enthalten in Ordertune Core | Enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Rotator | Enthalten in Ordertune Core | Enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Selective Sniper | Enthalten in Ordertune Core | Enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Trend Quality Rebound | Enthalten in Ordertune Core | Enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Weekly Pulse | Enthalten in Ordertune Core | Enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Deep Dip | Nicht enthalten in Ordertune Core | Enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Intraday Liquidity Hunter | Nicht enthalten in Ordertune Core | Enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Panic Reversal | Nicht enthalten in Ordertune Core | Enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Precision Panic Predator | Nicht enthalten in Ordertune Core | Enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Selective Compounder | Nicht enthalten in Ordertune Core | Enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Alltime Shield I | Nicht enthalten in Ordertune Core | Nicht enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Alltime Shield II | Nicht enthalten in Ordertune Core | Nicht enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Alltime Shield III | Nicht enthalten in Ordertune Core | Nicht enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Alltime Shield IV | Nicht enthalten in Ordertune Core | Nicht enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Breakout Hunter | Nicht enthalten in Ordertune Core | Nicht enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Day Ripper | Nicht enthalten in Ordertune Core | Nicht enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Fast Predator | Nicht enthalten in Ordertune Core | Nicht enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Momentum Powerhouse | Nicht enthalten in Ordertune Core | Nicht enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Monthly Weakness | Nicht enthalten in Ordertune Core | Nicht enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Panic Shield | Nicht enthalten in Ordertune Core | Nicht enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Reverse | Nicht enthalten in Ordertune Core | Nicht enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Risk-Flow Arbitrage | Nicht enthalten in Ordertune Core | Nicht enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Shield | Nicht enthalten in Ordertune Core | Nicht enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Short Bullrun | Nicht enthalten in Ordertune Core | Nicht enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Tech Compounder | Nicht enthalten in Ordertune Core | Nicht enthalten in Ordertune Advanced | Enthalten in Institutional Alpha |
| Ordertune Core abonnieren | Ordertune Advanced abonnieren | Institutional Alpha abonnieren |
Gelesen aus dem Ordertune-Strategieregister am 20.10.2026 — 25 Strategien in 3 Tarifen.
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